VIX

Miscari tehnice

M-am apucat de technical analysis la modul serios. Am fost instruit de cineva, am citit si iata principiile de baza:

Parallel trendlines – se alege ultimul minim inainte de cel mai mare maxim, se uneste cu cel mai mic minim, se trage o paralela prin cel mai mare maxim (sau invers).
Entry: Cand pretul atinge din nou paralela (in punctul 4) shortam (sau daca e jos cumparam). Conservator: dupa confirmare
Target: Fibonacci 161.8%, 200%, beginning of pattern, trendline
Stop loss: peste trendline

Head&Shoulders/Spider (bullish si bearish): ideal cu neckline cat mai orizontal si umerii cat mai egali (in numar de bare)
Entry: break from neckline
Target: 161.8%-200% of the distance from top of head to neckline
Stop loss: above/below right shoulder or head

Flag: pole, urmat de o banda paralela in directia opusa. La strapungere se reia directia pole-ului. Ideal punctul extrem e la un Fibonacci retracement sau MA
Entry: aggresive – at the bottom line
conservative – after breaking the flag
Target: 100% of the pole, added to minimum
Stop loss: under Fibonacci 50% or 61.8% or MA

Triangle (Wedge)
Entry: aggressive – immediately after breakout
conservative – after confirmation (candles, 2-3 bars, ATR, %, $ etc)
Target: Apex (middle) plus biggest difference in triangle
Stop loss: on the other side of the triangle, or at apex

Si iata si trades:

– Short HPY @ 40.80 (H&S, canal down)
– Call BIDU May 160 @ 8.40 (parallel trendlines, a confirmat miscarea in sus)
– Long JKE @ 101 (parallel upward trendlines, miscare in sus confirmata, peste MAs)

Mai urmaresc: JBLU (short), CVO (short), EBAY (short), EVGN (short), NSANY (short), ARMH (depinde), KIE (depinde), OMG (depinde)…

Si am mai luat si call VIX 14 mai @2.40, pentru zile negre :)

Sa vedem…

„Profesorul” tocmai a shortat EUR/HKD @10.63, target 10.5769, stop loss 10.7186. Sunt tare curios…

 

Anunțuri

Curatenia de primavara

Aici sunt 22 grade, e soare mult si toti pomii au inflorit. Am facut in ultimele zile curatenia de primavara in portofoliu, dupa cum urmeaza:

Trim VIX martie PUT 16 @ 1.75, exact cu cat am luat prima transa. Am ramas cu cele luate a doua oara cu $1.27, care in prezent valoreaza $1.83 (+44%).

Sell to close Bull call spread AAPL aprilie 555/560 @0.7, 0.8, 1.25 si 1.55 pe masura ce AAPL isi revenea (pret mediu 0.97$). Per total, la pozitia asta am pierdut -57%. Pacat ca n-am mai asteptat, dar cine si-ar fi inchipuit ca Apple va face un V-shaped recovery?

Buy to close PCLN BullPutSpread martie 1205/1210 @-3.4$. Am pierdut -30% tot fiindca m-am grabit. Acum spread-ul ar fi ajuns in the money, caci PCLN a facut si el un V-shaped recovery. Dar am fost disciplinat si am iesit cand linia de jos a trendului a fost incalcata semnificativ.

Am mai si luat o transa de Put BBRY martie 9 @ 0.7.

In clipa asta am in portofoliu:

Long term:

  • (45%) AAPL BullCallSpread 450/600 ian. 2015 @ $27.22 -> azi $73.4 (+170%)
  • (40%) AAPL Call 500 ian. 2015 @$89 -> azi $66.2 (-26%)
  • (7%) GBU.TO @ CAD 1.70 -> azi CAD 1.18 (-30%)
  • (0%) CPN.TO @ CAD 0.16 -> azi CAD 0.07 (-57%)

Speculation:

  • (5%) AAPL BullCallSpread 540/580 iulie 2014 @ $17.2 -> azi $14.3 (-17%)
  • (2%) VIX martie PUT 16 @ $1.27 -> azi $1.83 (+44%)
  • (1%) BBRY martie PUT 9 @ $0.62 -> azi $0.41 (-34%)
  • (0%) GOOG martie PUT 1050 @ $15.5 -> azi $2.45 (-84%).

Go AAPL, GBU si CPN! Jos VIX, BBRY si GOOG!

Medium

Pana unde merge corectia, si unde incepe bear market?

“With investors increasingly wary about whether this is the start of a prolonged bear market rather than just a correction, bargain hunters are in short supply, and with demand waning, the only way for [the] markets is down”

via Stock futures point to rebound ahead of factory data – Indications – MarketWatch.

Eu inca cred ca e doar o corectie si piata va reveni la crestere, pe baza ratelor foarte mici si a QE, asa tapered cum e. Dar se spune ca Wall St se misca de azi pentru ceea ce se prevede peste 6 luni – si peste vreo 6 luni se prevede finalul QE. Volatilitatea a inceput deja (VIX e peste 21, de la 12 acum o saptamana). Take it easy!

Miscari in portofoliu in ultima vreme

Am ramas in urma cu raportarea miscarilor in portofoliul meu. Iata ce am mai facut in ultima saptamana:

Joi am cumparat inca o transa de bull call spread AAPL 520/525 de ianuarie, pe care am platit $4.23. Apoi AAPL a luat-o in jos si am vandut-o luni la $3.75, adica cu o pierdere asumata de -11%. Tot luni am mai vandut transe la 3.95 (+84%) si 4.19 (+100%) din spreaduri luate muult mai ieftin in octombrie. Am mai ramas cu o transa in portofoliu si intentionez sa o tin pana la expirare vineri, cand iau $5 adica +138%.

Am vandut call-urile de VIX de ianuarie cu o medie de 0.52, o pierdere de -35%. VIX are rol de hedge pentru mine, desi uneori imi face si profituri. Intentionez sa iau din nou call-uri VIX de februarie sau martie cat de curand.

Am vandut si ultima transa de call FB 50 de ianuarie, cu $8 pentru un profit de +167%. A fost splendid! Facebook ramane pe radarul meu si astept o oportunitate tehnica sa intru din nou long.

Am mai cumparat o prima transa de spread AAPL 540/580 de iulie cu $15, pentru ca AAPL tocmai re-confirma trendul crescator si are rezistenta la 570-580. Intentionez sa mai adaug curand, poate chiar azi.

Apoi, pe criterii tehnice, am shortat BBY si NFLX, cumparand put-uri astfel: BBY martie Put 35 @2.15 si NFLX martie Put 325 @19.5. Ne propunem sa iesim cu +100% undeva in februarie.

Si in fine am „jucat” saptamana cu max pain pe short MSFT (max pain 35) si INTC (max pain 25). Am luat bear put spreads, de sfarsitul acestei saptamani, 36/35 MSFT la 0.35 si 25.5/25 INTC cu 0.18. La MSFT am avut peste +100% dar nu le-am dat, acum a revenit dar am sperante mari. La Intel nu merge bine deloc si le voi da azi-maine cu pierdere procentual semnificativa (dar sume mici).

Image

Am mai pus un ordin mare de cumparare Call AAPL 550 ianuarie 2015 cu limita $51. Vad tehnic un nou ciclu de crestere, dupa re-confirmarea trendului, iar fundamental ma astept la rezultate bune pe trimestrul anterior, la un plus semnificativ de la China Mobile si mai ales la o linie noua de produse in 2014, care ar putea trezi din nou interesul investitorilor de growth.

Ultimul buy pe 2013

Cum AAPL reconfirma azi trendul si cum ma astept la rezultate foarte bune, si cum vad ca spread-ul 545/550 de februarie e mult mai ieftin decat cel de ianuarie, am mai luat acum o transa de AAPL Bull Call Spread 545/550 februarie 2014 la $2.85, si am mai pus un ordin pentru o a doua transa la $2.75.

Go AAPL!
PS am mai luat saptamana trecuta VIX call 14 ianuarie 2014 @0.8$ pentru hedging si am inchis ieri pozitia de put P, in pierdere -86%. N-a mers pe termenul asta, desi ideea cred ca e buna pe termen mai lung.